390 лет назад, в 1627 году в Касимове был основан Казанский женский монастырь. Очень интересно предание о том, как началось создание святыни. Одной касимовской старице по имени Устинья (Иустиния), которая была больна ногами, не ходила, и не было уже никакой надежды на исцеление, явилась во сне Богородица, которая приказала ей отправиться в путь в город Казань и взять у одного торговца образ, списанный с чудотворной иконы Казанской Божией Матери.

Вскоре женщина, сопровождаемая сыновьями, отправилась водой в Казань. Там в одной лавке она нашла того самого торговца, и, к удивлению Устиньи, купец уже знал о цели ее визита, так как сам получил во сне откровение. Принявши образ, больная сразу же почувствовала исцеление. На обратном пути домой Устинья посетила монастырь преподобного Макария Желтоводского и получила в благословение равный по значимости  Казанской иконе Богоматери образ преподобного Макария.  Вернувшись с иконами домой в Касимов, Устинья с сыновьями стала возводить Казанскую церковь с приделом Макария Желтоводского. Землю под строительство даровали касимовский царевич Сеид-Бурган и его мать - царица Фатима-Султан Сеитовна.

Со временем монастырь расширялся и стал включать в себя и Пятницкую церковь. На территории монастыря была воздвигнута часовня над могилой царевича Якова (сына Сеид-Бурхана), особенно покровительствовавшего монастырю. Рядом на площади ежегодно проходила ярмарка, приуроченная к празднику Казанской иконы Божией матери. Казанская церковь и гробница Якова сохранились до революции. На сегодняшний же день из монастырских строений остались лишь несколько сестринских корпусов, часть стены и две башни.
В 2012 году епископ Касимовский и Сасовский Дионисий благословил начало возобновления Казанского монастыря. Уже в 2015 году обитель стала восстанавливаться. Существует устное предание о том, что святыня обязательно возродится.
Икона Казанской Божией Матери в настоящее время находится в Никольском храме Касимова. По воскресеньям перед ней служится молебное пение «Параклисис». Кроме того, дважды в год (21 июля и 4 ноября), на празднование Казанской иконы Божией Матери к возрождающемуся монастырю совершается крестный ход с иконой «Казанская – моление старицы Иустинии».